워너 브라더스는 최근 파라마운트 인수 제안을 거절했습니다. 제안된 부채 규모가 문제의 핵심이었던 것으로 알려졌습니다. 이번 거절로 인해 두 기업의 향후 행보에 관심이 모아지고 있습니다.
워너 브라더스 디스커버리, 파라마운트 스카이댄스의 인수 제안 거부
워너 브라더스 디스커버리의 이사회는 파라마운트 스카이댄스의 1,080억 달러 인수 제안을 거부했습니다. 이사회는 940억 달러 규모의 부채 자금 조달 방안이 필요한 것을 이유로 들었는데, 이는 역사상 가장 큰 레버리지 바이아웃 제안이 될 것입니다.
이사회는 넷플릭스와의 거래에 대한 의지를 재확인했습니다. 이에 따르면 워너의 스튜디오, HBO, 그리고 스트리밍 플랫폼은 720억 달러, 주당 27.75달러로 평가됩니다.
파라마운트는 주주들에게 직접 주식을 매도하도록 요청하며 1월 21일을 마감 기한으로 제시했습니다.
파라마운트의 인수 제안 거부에 또 한 번 타격
파라마운트의 워너 브라더스 디스커버리 인수 캠페인은 이번 주 워너 이사회가 최근 제안을 거부하면서 또 한 번의 타격을 받았습니다.
이사회는 파라마운트가 필요로 하는 막대한 부채 규모를 이유로 들었습니다. 지난 12월 말 테크 억만장자 래리 엘리슨이 파라마운트의 지분 일부를 개인적으로 보증하겠다고 약속했지만, 이사회 구성원들은 이를 받아들이지 않았습니다.
이사회는 넷플릭스와의 거래가 확실하다고 강조했습니다. 넷플릭스가 워너의 스튜디오와 HBO를 720억 달러에 인수하겠다는 제안이 확고하다는 것입니다.
이번 거부는 엘리슨의 아들이자 파라마운트 CEO인 데이비드 엘리슨이 9월에 처음 워너 인수 의사를 밝힌 이후 6번째 거부입니다.
파라마운트의 인수 제안, 역대 최대 규모 레버리지 바이아웃 위험 내포
이사회는 파라마운트 스카이댄스의 시가총액이 140억 달러에 불과한데, 940억 달러의 부채와 자기자본 조달이 필요한 인수 제안은 위험하다고 판단했습니다.
이사회는 파라마운트의 제안이 레버리지 바이아웃과 유사한 구조라며, 이를 성공시킬 경우 미국 역사상 최대 규모의 레버리지 바이아웃이 될 것이라고 지적했습니다.
이사회는 파라마운트의 제안이 실패할 위험이 크다고 보고, 넷플릭스와의 거래가 더 확실하다고 강조했습니다.
이에 따라 파라마운트는 자금 조달 방안을 보완하거나 현금 제안 금액을 높여야 할 것으로 보입니다.
넷플릭스의 워너 인수 제안, 파라마운트의 반격에도 불구하고 유효
워너 이사회는 파라마운트의 30달러 현금 인수 제안도 거부했습니다. 이사회는 넷플릭스와의 720억 달러 거래가 더 나은 선택이라고 판단했습니다.
넷플릭스 공동 CEO 테드 사란도스와 그레그 피터스는 이번 거래를 통해 더 많은 콘텐츠를 제공하고 창작자들의 기회를 확대할 수 있을 것이라고 밝혔습니다.
파라마운트는 주주들에게 직접 주식 매도를 요청하며 적대적 인수 시도를 이어가고 있지만, 워너 이사회는 이를 거부하고 있습니다.
일부 투자자들은 정부 규제로 인해 넷플릭스 거래가 무산될 수 있다는 우려를 제기하며, 파라마운트의 제안이 더 나을 수 있다고 보고 있습니다.
엔터테인먼트 업계 구조조정 속 워너 거래 진행
워너 브라더스 디스커버리의 매각은 엔터테인먼트 업계의 광범위한 구조조정 속에서 이루어지고 있습니다. 이는 향후 더 많은 구조조정으로 이어질 수 있습니다.
엘리슨 가문이 8월에 파라마운트의 지배 지분을 인수한 이후 UFC 7.7억 달러 거래 등 대규모 투자를 단행했습니다. 파라마운트는 CBS 네트워크를 보유하고 있으며, 2,000명 이상의 직원을 감축했습니다.
워너 브라더스 디스커버리는 2022년 AT&T의 매각으로 설립되었으며, 430억 달러의 부채를 안고 있었습니다. 자사 CEO 데이비드 자슬라브는 3년 가까이 직원 감축과 프로젝트 중단으로 부채 상환에 힘써왔습니다.
파라마운트가 워너 브라더스 디스커버리를 인수하려면 600억 달러 이상의 추가 부채를 져야 할 것으로 보입니다.
엔터테인먼트 업계 구조조정, 일자리 감축 우려
코로나19 팬데믹과 연이은 파업으로 엔터테인먼트 업계는 어려운 시기를 겪어왔습니다. 이번 워너 거래로 인해 더 많은 일자리 감축이 예상됩니다.
워너는 넷플릭스와의 거래 해지 시 28억 달러의 위약금을 물어야 하는데, 파라마운트는 이를 부담하겠다고 약속하지 않았습니다.
워너는 파라마운트의 제안 조건이 문제가 있어 일부 부채 재융자가 어려울 것이라고 지적했습니다.
워너는 CNN 등 케이블 채널을 분사하는 계획을 통해 주주 가치를 높이고자 하지만, 최근 베르상트 채널의 상장 첫 3일 만에 20% 이상 하락한 것이 이를 어렵게 하고 있습니다.
실용 가이드: 엔터테인먼트 업계 구조조정 시 대응 방안
엔터테인먼트 업계 구조조정 시 대응 방안으로는 다음과 같은 것들이 있습니다.
첫째, 자신의 기술과 경험을 다양한 분야에 적용해 보는 것이 좋습니다. 영화, TV, 게임 등 세부 분야를 넘나들며 새로운 기회를 모색할 수 있습니다.
둘째, 네트워킹을 강화하고 새로운 인맥을 만드는 것이 중요합니다. 업계 내 동료들과 긍정적인 관계를 유지하면서 정보를 공유하고 협력할 수 있습니다.
셋째, 지속적인 교육과 스킬 업그레이드에 힘써야 합니다. 변화하는 업계 트렌드를 파악하고 새로운 기술을 익히는 것이 필요합니다.
미니 FAQ
Q: 워너 브라더스 디스커버리 매각 거래가 성사되면 어떤 영향이 있을까요?
A: 워너 브라더스 디스커버리의 매각은 엔터테인먼트 업계 전반에 걸쳐 구조조정을 가속화할 것으로 보입니다. 특히 직원 감축 등 일자리 감소가 우려되고 있습니다.
Q: 파라마운트의 인수 제안이 거부된 이유는 무엇인가요?
A: 파라마운트의 인수 제안은 940억 달러 규모의 부채 조달이 필요해 위험성이 크다고 판단되었습니다. 또한 넷플릭스와의 거래가 더 확실하다고 보았습니다.
※ 정확성·완결성을 보장하지 않으며, 전문 상담을 권합니다.