Fox Corp.가 동영상 스트리밍 플랫폼 Roku를 220억 달러에 인수하기로 합의했습니다. 이번 거래를 통해 Fox는 광고 기반 스트리밍 시장에서의 입지를 강화하고 Roku의 광대한 사용자 기반에 접근할 수 있게 됩니다.
Fox, 220억 달러에 Roku 인수 합의
Fox Corp.가 스트리밍 플랫폼 Roku를 220억 달러에 인수하기로 합의했습니다. 이번 거래는 머독 가문이 소유한 뉴스, 스포츠, 방송 채널 자산을 전 세계 1억 명의 시청자에게 도달하는 San José 기반 스트리밍 플랫폼과 통합하는 것입니다. Roku 주주들은 주당 160달러 상당의 현금과 Fox 주식을 받게 되며, 통합 후 약 4억 달러의 비용 절감이 예상됩니다.
Fox의 Lachlan Murdoch 회장은 성명에서 ‘이것은 Fox에게 결정적인 순간이며 지난 10년간 추진해온 전략의 자연스러운 확장’이라고 밝혔습니다. 이번 인수를 통해 Fox는 1억 개 가구의 데이터에 접근할 수 있게 되어 광고 타겟팅을 더욱 정교하게 할 수 있습니다. 또한 전통적인 유료 TV 플랫폼에 대한 의존도를 줄일 수 있게 됩니다.
거래 발표 당일 Fox 주가는 11% 하락하여 주당 54.76달러로 마감했으며, Roku 주가는 주당 140.90달러로 거의 변동이 없었습니다. 분석가들은 Roku가 더 자본력이 풍부한 경쟁사들과 경쟁하기 어려웠을 것이라고 평가하고 있습니다. 로스앤젤레스 투자은행 Greif & Co.의 CEO Lloyd Greif는 이번 매각이 ‘불가피했다’고 언급했습니다.
스트리밍 시장 변화 속 Fox의 전략적 선택
Fox는 2018년 TV와 영화 제작 자산을 Walt Disney Co.에 매각한 이후 스크립트 엔터테인먼트보다 스포츠와 뉴스에 집중하기로 결정했습니다. 이는 신흥 스트리밍 회사들과의 경쟁에서 막대한 투자를 피하기 위한 전략적 선택이었습니다. 이번 Roku 인수는 Fox가 배포 네트워크 분야로 더욱 깊이 들어가려는 의도를 보여줍니다.
Fox는 이미 무료 광고 지원 스트리밍 서비스 Tubi를 2020년에 4억 4천만 달러에 인수했으며, 현재 연간 매출이 15억 달러에 가까워지고 있습니다. 또한 Fox News와 다른 채널을 유료 TV 패키지 외에서 제공하는 Fox One이라는 구독 서비스를 출시했습니다. 이러한 움직임들은 전통적인 케이블과 위성 TV의 쇠퇴에 대응하려는 Fox의 노력을 반영합니다.
MoffettNathanson 분석 회사는 ‘전통 유료 TV 생태계 내에서 기존 포트폴리오를 수익화할 수 있는 강력한 위치에 있지만, 향후 스트리밍이 전통적 배포를 대체할 것으로 예상되므로 이번 거래가 회사의 미래를 보장하는 방법’이라고 평가했습니다. 과거 Fox는 위성 TV 제공업체 DirecTV와 Sky TV에 지분을 보유한 경험이 있습니다.
Roku의 광고 시장 영향력과 데이터 가치
Nielsen 데이터에 따르면 인터넷 연결 TV 시청의 21%가 Roku를 통해 이루어집니다. Roku Channel은 500개의 광고 지원 스트리밍 네트워크를 보유하고 있으며 전체 TV 시청의 3%를 차지합니다. 조사 회사 EMarketer는 올해 Roku의 광고 수익이 35억 7천만 달러로 전년 대비 19% 증가할 것으로 예측하고 있습니다.
Fox가 Roku를 인수함으로써 디지털 광고 사업에서 더욱 큰 플레이어가 됩니다. EMarketer의 선임 분석가 Ross Benes는 Roku 사업이 Fox의 이 분야 수익을 ‘2배 이상’ 증가시킬 것이라고 말했습니다. 다만 Benes는 ‘디지털 혁신 스트리밍 회사와 레거시 자산에 뿌리를 둔 미디어 대기업의 결합이 얼마나 잘 작동할지는 지켜봐야 한다’고 덧붙였습니다.
1억 개 가구로부터 수집된 데이터는 Fox가 광고주들에게 더욱 정교한 타겟팅 옵션을 제공할 수 있게 해줍니다. 이는 전통적인 방송 광고에서 디지털 광고로의 전환이 가속화되는 현 시점에서 매우 중요한 자산입니다. Roku의 광고 플랫폼은 이미 업계에서 상당한 영향력을 행사하고 있습니다.
경쟁사 우려와 플랫폼 독립성 문제
Fox는 Roku를 ‘파트너 친화적’ 플랫폼으로 유지하겠다고 약속했으며, 이는 Fox와 경쟁하는 프로그램 서비스도 계속 제공할 수 있다는 의미입니다. 그러나 Madison and Wall의 컨설턴트 Brian Wieser는 이것이 설득력 있게 입증되어야 할 것이라고 지적했습니다. 다른 콘텐츠 소유자들은 Roku의 배포가 필요하지만, 경쟁사가 점점 중요해지는 스트리밍 인터페이스의 일부를 통제하는 것에 불편함을 느낄 수 있다는 우려입니다.
이번 거래는 스트리밍 산업의 지속적인 통합 추세를 반영합니다. 콘텐츠 제공업체들이 자신의 배포 채널을 확보하려는 움직임이 가속화되고 있는 상황입니다. Benes는 ‘전략은 타당하며 스트리밍에서 일어나고 있는 지속적인 통합과 일치한다’고 평가했습니다.
Roku의 독립성 유지는 향후 협상의 핵심 이슈가 될 것으로 보입니다. 플랫폼이 공정하게 모든 콘텐츠 제공자를 대우하는지 여부가 규제 당국의 검토 대상이 될 가능성도 있습니다.
Roku의 성장 여정과 시장 위치
Roku는 2002년 영국 디지털 기업가 Anthony Wood에 의해 설립되었습니다. 회사는 2008년 Roku player라는 스트리밍 기기를 출시했으며, 6년 내에 1천만 개 이상의 기기를 판매했습니다. 스트리밍 비디오의 인기가 급속도로 증가하면서 Roku는 이 시장의 주요 플레이어로 성장했습니다.
Roku의 플랫폼은 다양한 스트리밍 서비스를 통합하는 허브 역할을 해왔습니다. 사용자들은 Roku 기기를 통해 여러 스트리밍 앱에 접근할 수 있으며, 이는 소비자 경험을 단순화했습니다. 회사의 비즈니스 모델은 기기 판매와 광고 수익의 조합으로 구성되어 있습니다.
이번 인수 이전까지 Roku는 독립적인 스트리밍 플랫폼으로서의 위치를 유지해왔습니다. 회사는 모든 주요 스트리밍 서비스를 플랫폼에 포함시킴으로써 중립적인 배포자로서의 역할을 했습니다. 이러한 전략이 Roku를 시장에서 강력한 위치에 올려놓았습니다.
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